Il est moins connu que le contrat d’assurance-vie. Pourtant, il partage avec lui de nombreux avantages.
Il présente la même liberté, dans l'alimentation du contrat et la disponibilité des sommes investies.
Il possède des caractéristiques financières identiques.
Il bénéficie de la même fiscalité privilégiée des revenus.
Cependant, à la différence du contrat d’assurance-vie, au décès du souscripteur, l’épargne atteinte par le contrat de capitalisation est soumise intégralement aux droits de succession.
Définition :
Au même titre que l'assurance vie, le contrat de capitalisation constitue une enveloppe juridique et fiscale destinée à réaliser des opérations d'épargne à long terme.
Le fonctionnement des contrats de capitalisation est très proche des contrats d'assurance vie, les mêmes contrats étant souvent proposés par les assureurs avec l'option "vie" ou "capitalisation". Le choix entre l'option "vie" et l'option "capitalisation" s'effectue généralement en fonction de considérations fiscales.
Le contrat de capitalisation peut être monosupport ou multisupport, en Euros ou en unités de compte.
Investi sur un support en Euros, le capital est garanti et bénéficie d'un effet cliquet. Il est majoritairement composé d'obligations (généralement 80 et 90%) à faible risque pour la compagnie d'assurance qui garantit le capital au jour le jour à ses souscripteurs.
Investi en unités de comptes (parts d'OPCVM ou de SCPI) qui peuvent prendre des formes variées et peuvent être soumis à fluctuations.
Le souscripteur verse une prime unique à la souscription, ou plusieurs primes pendant la durée du contrat de capitalisation.
L'assureur verse au souscripteur la valeur du capital acquis au terme du contrat (le souscripteur pouvant par ailleurs exercer sa faculté de rachat anticipé, partiel ou total).
Les mineurs, même âgés de moins de 12 ans, peuvent être souscripteurs d'un contrat de capitalisation, à condition bien s?r d'être représentés.
Les personnes morales (SCI patrimoniales, holdings familiales, associations, congrégations, mutuelles, entreprises (SARL, SA, SAS ...) peuvent également y souscrire.
Les sociétés patrimoniales pourront utiliser le contrat de capitalisation comme placement financier.
Les sociétés soumises à l'IS (Impôt sur les Sociétés) seront le plus souvent exclues par les assureurs adhérents à la FFSA (Fédération Française des Sociétés d'Assurance), cette dernière s'étant prononcée négativement lors de son assemblée générale du 24 juin 2003 sous la forme d'un engagement déontologique, réaffirmé par un courrier daté d'octobre 2004.
En effet, la souscription massive par des entreprises industrielles ou commerciales de fonds en euros plus rémunérateurs que le marché monétaire, et leur sortie éventuelle en cas de changement des rémunérations des placements, pourraient causer des déséquilibres graves au détriment des épargnants personnes physiques.
Les compagnies d'assurance non adhérentes à la FFSA sont libres d'accepter ou non les sociétés soumises à l'IS, et de fixer les règles spécifiques qui leurs sont applicables.
Concernant l'Impôt sur le Revenu, pour les contrats nominatifs, la fiscalité est identique à celle de droit commun des contrats d'assurance vie :
Les produits (intérêts et plus values) des autres contrats bénéficient d'un abattement de 4.600 € pour les célibataires ou 9.200 € pour les couples mariés.
Au-delà de cet abattement, vous pouvez déclarer à l'impôt les produits ou bénéficier d'un prélèvement libératoire au taux de 7,5%.
Dans tous les cas, vous supportez le prélèvement libératoire au taux de 12,3%.
Pour les bons anonymes, ils sont soumis au prélèvement libératoire forfaitaire au taux de 60% auquel il faut ajouter les prélèvements sociaux.
Les contrats nominatifs sont soumis à l'ISF à leur valeur nominale (tolérance fiscale réaffirmée depuis de nombreuses années), ce qui signifie que les plus-values et revenus réinvestis ne son pas pris en compte pour déterminer la valeur du patrimoine à déclarer à l'ISF.
Quant aux bons anonymes, ils échappent à l'ISF de par leur anonymat. En contrepartie, ils subissent un prélèvement annuel spécial de 2% sur leur valeur nominale à chaque 1er janvier.
En cas de décès du souscripteur, le contrat de capitalisation se distingue du contrat d'assurance vie par l'absence d'exonération de droits de succession.
Le contrat de capitalisation présente la particularité de ne pas se dénouer au décès de son souscripteur. Le conjoint et/ou les héritiers du défunt se substituent donc à celui-ci.
L'héritier est donc soumis au régime de droit commun des successions, mais conserve l'antériorité fiscale du contrat, et pourra continuer à l'utiliser en le conservant, ou en effectuant des retraits ou des versements libres, tout en bénéficiant de la fiscalité applicable en fonction de la date d'ouverture du contrat.
Les contrats nominatifs sont déclarables à la succession pour leur valeur vénale, tandis que les bons anonymes échappent de fait aux droits de succession.
Les contrats de capitalisation peuvent être transmis du vivant du souscripteur, et faire l'objet par exemple de donations.
Pour les contrats transmis par voie de succession ou de donation, le point de départ de la période à prendre en considération sur le plan fiscal pour son détenteur (héritier ou donataire) est la date de la souscription par le défunt ou le donateur.
En cas de détention par une société soumise à l'IS (non transparente fiscalement), le contrat de capitalisation est assimilé à un bon de caisse. Il sera inscrit dans un compte de trésorerie. Les gains annuels seront considérés comme des intérêt courus définis selon les dispositions particulières de l'article 238 septies E du CGI.
La plus-value est assimilée à une prime de remboursement. En cours de vie du contrat de capitalisation, l'assiette annuelle de plus-value taxable est calculée en revalorisant de manière forfaitaire l'épargne investie à 105% du TME (taux mensuel des emprunts d'Etat à long terme) en vigueur au jour de la souscription du contrat.
Lors du rachat, la base taxable est égale à la différence entre la valeur de rachat réelle du contrat et le contrat revalorisé forfaitairement
Les avantages par rapport aux contrats d’assurance vie :
1°) Il n'est pas dénoué par le décès du souscripteur. Les héritiers (conjoint ou partenaire survivant, enfants...) conservent le contrat avec le bénéfice de l'antériorité fiscale.
2°) Il peut faire l’objet d'une donation, avec la conservation par le gratifié de l’antériorité fiscale du contrat. Cela vous permet ainsi d’organiser la transmission patrimoniale de votre vivant.
3°) Il peut faire l’objet d'un démembrement : le droit de propriété est alors ventilé entre usufruit et nue-propriété.
4°) Les intérêts capitalisés échappent à l'ISF : seules les sommes versées sur le contrat doivent être déclarées au 1er janvier de l'année d'imposition.
Le contrat de capitalisation et le contrat d'assurance-vie sont très complémentaires. Une combinaison des deux recèle souvent un fort impact patrimonial. Tel pourrait être le cas notamment pour une personne âgée de plus de 70 ans.
En fonction de votre situation et de vos besoins, nous pourrons vous conseiller utilement.